Retorno médio O que é retorno médio O retorno médio é a média matemática simples de uma série de retornos gerados ao longo de um período de tempo. Um retorno médio é calculado da mesma forma que uma média simples é calculada para qualquer conjunto de números, os números são adicionados juntos em uma única soma e, em seguida, a soma é dividida pela contagem dos números no conjunto. Existem muitas medidas de retorno, duas das mais populares são o retorno sobre ativos (ROA) e o retorno sobre o patrimônio (ROE). BREAKING DOWN Retorno médio Um exemplo de retorno médio é a média matemática simples. Por exemplo, suponha que um investimento retorna os seguintes retornos anuais ao longo de um período de cinco anos completos: 10, 15, 10, 0 e 5. Para calcular o retorno médio do investimento durante este período de cinco anos, os cinco retornos anuais são adicionados Juntos e depois divididos por 5. Isso produz um retorno médio anual de 8. No negócio, existem três maneiras principais de calcular o retorno. Uma maneira é com uma fórmula de crescimento simples, onde o retorno sobre o investimento é uma função do crescimento. As outras duas medidas de retorno, ROA e ROE, se concentram no desempenho e não no crescimento. Retorno do crescimento A taxa de crescimento simples é uma função dos valores passados e presentes. É calculado subtraindo o valor passado do valor presente e depois dividindo pelo valor passado. A fórmula é: (Presente - Passado) Passado. Por exemplo, se você investir 10.000 em uma empresa e o preço das ações aumenta de 50 para 100, o retorno pode ser calculado tomando a diferença entre 100 e 50 e depois dividindo por 50. A resposta é 100, o que significa que agora você tem 20.000 . O Retorno Médio de Ativos e o Retorno sobre o Patrimônio Líquido, também referido como retorno sobre ativos médios e retorno sobre investimento (ROI), é função da margem de lucro e do roteamento de ativos. A taxa de retorno sobre os ativos é tanto uma medida de rentabilidade quanto de eficiência. O ROA é calculado dividindo o lucro líquido pelo total de ativos totais. Por exemplo, suponha que a receita líquida da empresa A cresça de 1 milhão para 2 milhões, enquanto os ativos crescem de 10 milhões para 100 milhões. Usando a fórmula de crescimento básico, sabemos que o lucro líquido cresceu 100, enquanto os ativos cresceram em 1000. Isso pode parecer excelente, mas o retorno sobre ativos é de apenas 3,6. O ROE é calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Ele mede a eficiência dos ativos e o grau em que a empresa está usando dívida para pagar por ativos. Por exemplo, se a empresa A tiver um patrimônio líquido de 1 milhão por ano e 10 milhões a seguir, significa que o ROE é calculado dividindo 2 milhões pela média de 1 milhão e 10 milhões, ou 5,5. A resposta é 36.RoR para as opções que você comprou é bastante fácil: (valor atual - custo inicial) O custo inicial lhe dá o retorno real. Se você quiser a taxa de retorno, precisa anualizar esse número: você divide o retorno obtido acima pelo número de dias em que o investimento estava em vigor e, em seguida, multiplique esse número pelo número de dias em um ano. (365 se você estiver usando dias de calendário, cerca de 255 se você estiver usando dias de negociação.) RoR para as opções que você vendeu é muito mais complexo: o problema é que o RoR basicamente está calculando o tamanho do seu retorno em relação ao capital que ele amarrou para ganhá-lo . Isso é simples quando você comprou algo, o capital amarrado é o dinheiro que você colocou. É mais complexo em uma posição como uma opção curta, onde a transação específica em questão gera dinheiro quando é colocada. A maneira correta de lidar com isso é A) Agrupar sua estratégia (opções, estoque e garantia) em um ROR, quando apropriado, e B) incluir qualquer garantia necessária para suportar a opção curta no cálculo. Então, se você vender um depósito com garantia de dinheiro, onde você tem que enviar o dinheiro que você precisará receber as ações caso elas fossem colocadas, o custo inicial é o montante total para o qual você deve negociar Este caso, é o valor em dinheiro, menos o prêmio que você coletou para vender a venda. Isso é apenas um exemplo. Mas a abordagem é mais ampla: se você estiver usando chamadas cobertas, seu custo original é o custo do estoque menos o prémio gerado pela venda da chamada. Respondeu 5 de setembro 10 às 15:57 O que Jaydles disse. Penso em cada estratégia em termos de capital em risco (CaR). É bom saber quando se considera qualquer posição. E então convenientemente, o retorno é sempre lucro CaR. Com chamadas cobertas é muito fácil. Pague 1000 para estoque, receba 80 no premium, o CaR líquido é 920. Se você possui o estoque e escreve chamadas muitas vezes (que expiram sem valor ou você que você recompõe), há duas medidas a serem consideradas. Primeiro, trate todas as chamadas cobertas como uma compra-escrita. Mesmo se você já possui o estoque, ignore a base do custo real e calcule a partir do momento em que você escreve a chamada, usando o preço da ação naquele momento. A segunda medida é mais complicada, mas envolve o uso de algo como a função XIRR em uma planilha. Isso rastreia a série como um todo, mesmo considerando momentos em que não há uma chamada escrita pendente. Para a colocação escrita. Mesmo que seu corretor só precise exigir 30 garantias em uma conta de margem, mentalmente tratá-las como garantidas em dinheiro. Greve menos premium é o seu verdadeiro CaR. Se o estoque for para zero por vencimento, é por isso que você está no gancho. Você poderia apenas calcular com base nos 30 colaterais necessários, mas na minha opinião, confunde as necessidades de caixa com o verdadeiro risco. Nota: uma colocação escrita é exatamente idêntica a uma chamada coberta na mesma greve. Se você tende a favorecer a colocação de CCs, pergunte-se por quê. Assim como uma arma carregada, a alavancagem não é inerentemente ruim, mas você certamente quer saber quando está usando. Respondido em 26 de janeiro 12 em 17: 59Realidades de troca de opções em tempo integral Muitos novatos sobreconfidentes servem como forragem de canhão para os comerciantes mais experientes e pacientes. Mas se você entrar nesta indústria preparada e com expectativas razoáveis, você poderá fazer uma vida confortável. Quanto posso esperar para ganhar opções de negociação O que é um retorno razoável no investimento da minha opção Quanto tempo demorará antes de me tornar um comerciante de opções lucrativas Estas são perguntas comuns. A maioria dos novos comerciantes de opções fazem a suposição incorreta de que eles serão bem sucedidos, e a única questão é o quanto eles devem antecipar ganhos. Um leitor perguntou-me uma vez se ele poderia esperar ganhar uma vida suficiente e se apoiar na aposentadoria quando trocar opções. Quanto dinheiro ele teve para investir 5.000. O infeliz achou que ele poderia ganhar entre 60 e 100 por mês, todos os meses, sem perdas que erradicassem sua conta. E isso é assumir que ele iria considerar 3.000 a 5.000 por mês para ser um ldquoliving. rdquo Obviamente, esse sonho é apenas isso: um objetivo inatingível. No entanto, é uma questão legítima. Suponha que um comerciante experiente e quem está ganhando dinheiro com os comerciantes de sua opção para considerar se tornar um comerciante profissional e talvez sair do dia do trabalho para negociar em tempo integral. Certamente, a expectativa de renda é uma consideração muito importante. Por exemplo, herersquos uma pergunta que recebi recentemente por e-mail e a minha resposta: ldquoHi Mark, eu tenho algumas perguntas pessoais para youmdash que retorno anual médio você obteve ao negociar ldquofull-timerdquo, o retorno é razoável esperar (assumindo uma série de Perdendo negociações, é claro) ao negociar semi-agressivo, não muito conservador (comercializando condores de ferro de 15-delta). Meu retorno anual desejado e ideal é 20. Irsquom não fala sobre retorno na margem, ROI e Irsquom interessados em retornos totais médios. E a segunda pergunta foi que você perdeu anos vendendo spreads. Razão, eu pergunto que, em alguns anos, Irsquom na esperança de trocar a vida e a Irsquom ainda decide (e tentando) quais veículos e estratégias financeiras funcionam melhor para mim. Obrigado. rdquo My Response Irsquom está feliz por estar considerando este plano há pelo menos alguns anos antes de estar pronto para dar o passo. Você quer uma chance de criar capital e tenha certeza de que está pronto para desistir de seu emprego. Algumas das minhas respostas são pessoais, mas isso é a verdade. Passei anos escrevendo chamadas cobertas, porque meu corretor não me permitia vender colocações garantidas em dinheiro, e eu ainda não era fã de condores de ferro. Assim, o meu ROI não tem sentido para você, porque essa estratégia é muito dependente da escolha de ações decentes e na escolha do quanto é agressivo ao escrever opções. Sempre escrevi chamadas no dinheiro (ITM). Eu fiz bem, mas ficou esmagado na bolha de tecnologia. Anos mais tarde, quando mudei para condores de ferro, ganhei um lucro por 14 meses consecutivos e não troco os spreads de probabilidade muito elevados (85 a 90). Essa série de vitórias não ocorrerá novamente na minha vida. As perdas são parte do jogo. Eu realmente não tenho uma boa resposta sobre o que você deve esperar. Eu leio suas palavras descritivas, mas elas significam coisas diferentes para pessoas diferentes. LdquoConservativerdquo é uma palavra complicada, e o que você considera semi-agressivo pode ser escandalosamente perigoso para outra pessoa. Mas deixe-me dizer-lhe isso: às vezes os mercados são perfeitos para condores de ferro. Os mercados movem-se para cima e para baixo, mas não muito longe, e eventualmente você sai do comércio com um bom lucro. Nesse cenário, consegui ganhar mais de 20 (do valor da minha conta inteira e não ROI) em um único mês . Garanto que isso não aconteceu com muita frequência. Quando os mercados são bons, devemos tomar o que eles oferecem. Para mim, isso não sugere ser ganancioso. Eu tento trocar condores de ferro de 90 dias e coletar cerca de 300 para o RUT ICmdash270 de dez pontos para 350. Eu ainda cubro os ldquolittle guysrdquo quando a propagação diminui para 20 centavos. Posso oferecer 15 centavos parte do tempo. Hoje, estou oferecendo 25 centavos para tentar fechar alguns spreads de chamadas de julho. Quando o mercado fica volátil, tudo muda. O fluxo de renda sólido em rocha se evapora e você pode perder muito dinheiro com pressa. O que você deve fazer Você pode sentar-se à margem. Você pode cortar o tamanho da posição. Você pode preferir ajustar rapidamente quando você cheira problemas. Mas você deve mudar algo sobre a maneira como você troca. E é especialmente importante reconhecer que os dias de fácil lucro desapareceram. Eles retornarão, mas você não saberá quando. Itrsquos é fácil de ganhar dinheiro com condores de ferro. Irsquove disse isso antes. No entanto, é mais fácil perder dinheiro negociando condorsmdash e itrsquos de ferro muito fácil de perder em grandes pedaços. Thatrsquos, por que o gerenciamento de riscos é vital. Você pode ser um pouco teimoso, mas apenas um pouco. O excesso de confiança das marcas vencedoras pode causar muito dano No que diz respeito aos condores de ferro ldquoconservativerdquo (15-delta), eu não considero isso muito conservador. Embora eu comercialize com frequência de condores de ferro de 15 a 17 delta (IC) com a chamada individual e coloque o delta da opção que está sendo vendida naquela gama delta, certamente classificaria isso como semi-agressivo. O comércio de condores de ferro 15-delta resultaria em lucros máximos (todas as opções expiram sem valor) 70 do timemdashif quando você fecha os olhos e aguenta até o fim. Espero que você saiba melhor do que tentar fazer isso. PRÓXIMO: é um 20 Retorno Possível Publique um Comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas Conferências Contacte-nos
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