Fx Opções Educação

Produtos da FX Home Trade com o CME Group e acesse o maior mercado de mercado regulamentado do mundo definido por você, entregue por nós no OTC listado e desmarcado. Inclua seu risco FX com o CME Group em qualquer tamanho desejado, em qualquer moeda que você precisar e em qualquer jurisdição que você escolher. Nosso mercado eletrônico é ordenado, igual, transparente e anônimo. É o que você pediu. Todos os dados de mercado contidos no site do CME Group devem ser considerados apenas como referência e não devem ser utilizados como validação contra, nem como complemento de feeds de dados de mercado em tempo real. O mercado de opções de Forex começou como um balcão (OTC) para grandes bancos, instituições financeiras e grandes corporações internacionais para se proteger contra exposição cambial. Como o mercado spot Forex, o mercado de opções de Forex é considerado um mercado quotinterbankquot. No entanto, com a multiplicidade de dados financeiros em tempo real e o software de negociação de opções de Forex disponíveis para a maioria dos investidores através da internet, o mercado de opções de Forex de hoje agora inclui um número cada vez maior de indivíduos e empresas que estão especulando e protegendo a exposição cambial por telefone ou on-line Plataformas de negociação Forex. A negociação de opções de Forex surgiu como um veículo de investimento alternativo para muitos comerciantes e investidores. Como uma ferramenta de investimento, a negociação de opções de Forex oferece aos investidores grandes e pequenos com maior flexibilidade ao determinar as estratégias de negociação e hedge apropriadas para implementar. A maioria das negociações de opções de Forex é realizada por telefone, pois há apenas alguns corretores de Forex que oferecem plataformas de negociação de opções Forex on-line. Opção de Forex Definida - Uma opção de Forex é um contrato de moeda financeira que dá ao comprador da opção de Forex o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato específico de Forex (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes Uma data específica (a data de validade). O valor que o comprador da opção Forex paga ao vendedor da opção Forex para os direitos do contrato da opção Forex é chamado de quotpremium da opção Forex. O comprador da opção Forex - O comprador ou titular de uma opção de moeda estrangeira tem a opção de vender o estrangeiro Contrato de opção de moeda antes do vencimento, ou ele pode optar por manter o contrato de opções de moeda estrangeira até o vencimento e exercer o seu direito de assumir uma posição na moeda estrangeira no local subjacente. O ato de exercer a opção de moeda estrangeira e assumir a posição subjacente subsequente no mercado spot de moeda estrangeira é conhecido como quotassignmentquot ou sendo atribuído uma posição no local. A única obrigação financeira inicial do comprador da opção de moeda estrangeira é pagar o prêmio ao vendedor na frente quando a opção de moeda estrangeira for inicialmente comprada. Uma vez que o prémio é pago, o detentor da opção de moeda estrangeira não possui outra obrigação financeira (não é necessária nenhuma margem) até que a opção de moeda estrangeira seja compensada ou expire. Na data de validade, o comprador pode exercer o seu direito de comprar a posição no mercado em moeda estrangeira subjacente ao preço de exercício das opções em moeda estrangeira, e um detentor pode exercer seu direito de vender a posição no mercado em moeda estrangeira subjacente no Preço de exercício de opções de moeda estrangeira. A maioria das opções de moeda estrangeira não é exercida pelo comprador, mas sim é compensada no mercado antes do vencimento. As opções de moeda estrangeira expiram sem valor se, no momento em que a opção de moeda estrangeira expirar, o preço de exercício é quotout-of-the-money. quot. Nos termos mais simples, uma opção de moeda estrangeira é quotout-of-the-moneyquot se a moeda estrangeira subjacente O preço à vista é menor do que um preço de exercício das opções de compra de moeda estrangeira, ou o preço à vista no mercado subjacente em moeda estrangeira é maior do que o preço de exercício das opções de venda. Uma vez que uma opção de moeda estrangeira expirou sem valor, o próprio contrato de opção de moeda estrangeira expira e nem o comprador nem o vendedor têm qualquer obrigação adicional para a outra parte. O Vendedor da Opção de Forex - O vendedor de opções de moeda estrangeira também pode ser chamado quotwriterquot ou quotgrantorquot de um contrato de opção de moeda estrangeira. O vendedor de uma opção em moeda estrangeira é contratualmente obrigado a assumir a posição inversa do ponto de vista em moeda estrangeira se o comprador exercer o direito. Em contrapartida do prémio pago pelo comprador, o vendedor assume o risco de assumir uma possível posição adversa em um momento posterior no mercado à vista em moeda estrangeira. Inicialmente, o vendedor de opções de moeda estrangeira cobra o prêmio pago pelo comprador da opção de moeda estrangeira (os fundos dos compradores serão imediatamente transferidos para a conta de negociação de moeda estrangeira dos vendedores). O vendedor de opções de moeda estrangeira deve ter os fundos em sua conta para cobrir o requisito de margem inicial. Se os mercados se movem em uma direção favorável para o vendedor, o vendedor não terá que enviar mais fundos para suas opções de moeda estrangeira que não o requisito de margem inicial. No entanto, se os mercados se movem em uma direção desfavorável para o vendedor de opções de moeda estrangeira, o vendedor pode ter que colocar fundos adicionais na sua conta de negociação de moeda estrangeira para manter o saldo na conta de negociação de moeda estrangeira acima do requisito de margem de manutenção. Assim como o comprador, o vendedor de opções de moeda estrangeira tem a opção de compensar (comprar de volta) o contrato de opção de moeda estrangeira no mercado de opções antes do vencimento, ou o vendedor pode optar por manter o contrato de opção de moeda estrangeira até o vencimento. Se o vendedor de opções de moeda estrangeira detiver o contrato até o vencimento, ocorrerá um dos dois cenários: (1) o vendedor assumirá a posição inversa de posição em moeda estrangeira subjacente se o comprador exercer a opção ou (2) o vendedor simplesmente deixará o estrangeiro A opção de moeda expira sem valor (mantendo o prêmio inteiro) se o preço de exercício for fora do dinheiro. Observe que quotputsquot e quotcallsquot são contratos separados de opções de moeda estrangeira e NÃO são o lado oposto da mesma transação. Para cada comprador, existe um vendedor colocado, e para cada comprador de chamada há um vendedor de chamadas. O comprador de opções de moeda estrangeira paga um prêmio para o vendedor de opções em moeda estrangeira em cada transação de opção. Opção de Compra de Forex - Uma opção de troca de câmbio dá ao comprador de opções de câmbio o direito, mas não a obrigação, de comprar um contrato específico de câmbio (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes de uma data específica (A data de validade). O valor que o comprador da opção de câmbio paga ao vendedor da opção de câmbio para os direitos do contrato de opção de câmbio é chamado quotpremium da opção. Por favor, note que quotputsquot e quotcallsquot são contratos separados de opções de câmbio e NÃO são o lado oposto da mesma transação . Para cada divisa colocada comprador, há um vendedor de divisas e, para cada comprador de chamadas em moeda estrangeira, há um vendedor de chamadas de câmbio. O comprador de opções de câmbio paga um prêmio para o vendedor de opções cambiais em cada transação de opção. A Opção de Compra de Forex - Uma opção de troca de câmbio oferece ao comprador de opções de câmbio o direito, mas não a obrigação, de vender um contrato específico de câmbio (o subjacente) a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes de um determinado Data (data de validade). O valor que o comprador da opção de câmbio paga ao vendedor da opção de câmbio para os direitos do contrato de opção de câmbio é chamado quotpremium da opção. Por favor, note que quotputsquot e quotcallsquot são contratos separados de opções de câmbio e NÃO são o lado oposto da mesma transação . Para cada divisa colocada comprador, há um vendedor de divisas e, para cada comprador de chamadas em moeda estrangeira, há um vendedor de chamadas de câmbio. O comprador de opções de câmbio paga um prêmio para o vendedor de opções cambiais em cada transação de opção. Opções de Forex simples da baunilha - As opções simples de baunilha referem-se geralmente aos contratos padrão de opções de compra e venda negociados através de uma troca (no entanto, no caso da negociação de opções de Forex, as opções simples de baunilha refeririam os contratos de opção padrão, genéricos de Forex que são negociados através de uma Revendedor de opções de Forex (OTC) ou casa de compensação de opções de Forex). Nos termos mais simples, as opções vanilla Forex seriam definidas como a compra ou venda de um contrato padrão de opção de compra Forex ou de um contrato de opção Forex. Opções de Forex exóticas - Para entender o que faz uma exótica opção de Forex citóxtico, você deve primeiro entender o que faz uma opção Forex quotnon-vanilla. quot. As opções de Forex de liso com uma estrutura de expiração definitiva, estrutura de pagamento e quantidade de pagamento. Contratos de opções exóticas de Forex podem ter uma mudança em um ou todos os recursos acima de uma opção Vanilla Forex. É importante notar que as opções exóticas, uma vez que são muitas vezes adaptadas às necessidades específicas dos investidores por um corretor exótico de opções de Forex, geralmente não são muito líquidas, se for do todo. Valor intrínseco do extrusor intrínseco - O preço de uma opção FX é calculado em duas partes separadas, o valor intrínseco e o valor extrínseco (tempo). O valor intrínseco de uma opção FX é definido como a diferença entre o preço de exercício e a taxa de contrato de reserva FX subjacente (American Style Options) ou a taxa de forward FX (European Style Options). O valor intrínseco representa o valor real da opção FX se exercido. Observe que o valor intrínseco deve ser zero (0) ou superior - se uma opção FX não tiver um valor intrínseco, então a opção FX é simplesmente referida como sem valor intrínseco (ou zero) (o valor intrínseco nunca é representado como um número negativo). Uma opção FX sem valor intrínseco é considerada quotout-of-the-money, uma opção FX com valor intrínseco é considerada quotin-the-money, quot e uma opção FX com um preço de exercício em, ou muito próximo do subjacente A taxa do ponto FX é considerada quotat-the-money. quot O valor extrínseco de uma opção FX é comumente referido como o valor quottimequot e é definido como o valor de uma opção FX além do valor intrínseco. Uma série de fatores contribuem para o cálculo do valor extrínseco, incluindo, entre outros, a volatilidade das duas moedas em estoque envolvidas, o tempo que resta até o vencimento, a taxa de juros sem risco de ambas as moedas, o preço à vista de ambas as moedas e a Preço de exercício da opção FX. É importante notar que o valor extrínseco das opções de FX se corroe à medida que sua expiração se aproxima. Uma opção FX com 60 dias para expiração valerá mais do que a mesma opção FX que tem apenas 30 dias para a expiração. Porque há mais tempo para que o preço spot subjacente do FX possa se mover em uma direção favorável, as vendas de opções de FX exigem (e os compradores de opções de FX estão dispostos a pagar) um prêmio maior por um período de tempo extra. Volatilidade - A volatilidade é considerada o fator mais importante ao avaliar opções de Forex e mede movimentos no preço do subjacente. Alta volatilidade aumenta a probabilidade de que a opção Forex possa expirar no dinheiro e aumenta o risco para o vendedor da opção Forex que, por sua vez, pode exigir um prêmio maior. Um aumento na volatilidade causa um aumento no preço das opções de compra e venda. Delta - O delta de uma opção de Forex é definido como a variação no preço de uma opção de Forex em relação a uma alteração na taxa de risco Forex subjacente. Uma mudança em um delta de opções de Forex pode ser influenciada por uma mudança na taxa de posição do Forex subjacente, uma mudança na volatilidade, uma mudança na taxa de juros sem risco das moedas do ponto de vista subjacente ou simplesmente pela passagem do tempo (aproximando-se da data de validade ). O delta deve sempre ser calculado em um intervalo de zero a um (0-1.0). Geralmente, o delta de uma opção de Forex fora do dinheiro é mais próximo de zero, o delta de uma opção de Forex no dinheiro estará perto de .5 (a probabilidade de exercício é de cerca de 50) e o delta De profundas opções de Forex em dinheiro estará perto de 1.0. Nos termos mais simples, quanto mais próximo do preço de exercício das opções de Forex é relativo à taxa Forex do ponto subjacente, maior o delta porque é mais sensível a uma mudança na taxa subjacente. Iniciado em opções de Forex Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando Eles pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar os lucros. Aqui discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de opções de Forex Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de colocação de chamadas, que funciona de forma semelhante à respectiva opção de estoque. A outra alternativa é a negociação de opções de pagamento único - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex direita em nosso Passo a Passo Forex.) Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e horário estabelecidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR USD em 1.3000 em um mês, como esse contrato é conhecido como um EUR callUSD. (Lembre-se de que, no mercado de opções, quando compra uma chamada, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço do EURUSD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador só perde O prémio. Por outro lado, se EURUSD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem ser vendidos com proveito. Uma vez que as opções forex são negociadas sem receita (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: estilo americano. Esse tipo de opção pode ser exercido em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercida no momento do vencimento. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, elas permitem maior flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.) Opções de Pagamento Único Trading (SPOT) Aqui é como funcionam as opções SPOT: o comerciante insere um cenário (por exemplo, o EURUSD quebrará 1.3000 em 12 dias), obtém um premium ( Custo de opção) citar e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando sua troca de opções é bem sucedida, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes aproveitam as opções adicionais (listados abaixo) que as opções SPOT oferecem aos comerciantes. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, você recebe dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prémio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo ao comerciante escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão. Por que as opções de comércio Existem várias razões pelas quais as opções em geral atraem muitos comerciantes: seu risco de queda é limitado ao prêmio da opção (o valor que pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções em futuros). As opções podem ser utilizadas para proteger contra posições abertas (caixa) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar as previsões dos movimentos do mercado antes que aconteçam eventos fundamentais (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: opções padrão. SPOT de um toque Você recebe um pagamento se o preço tocar um certo nível. SPOT sem toque Você recebe um pagamento se o preço não tocar em determinado nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque Você recebe um pagamento se o preço tocar um dos dois níveis estabelecidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis estabelecidos. Então, por que não todos estão usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de exercício e a data da opção, de modo que o índice de risco varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e depois vendê-la. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar contra as chances. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial) Opções Preços As opções têm vários fatores que determinam coletivamente seu valor: Valor intrínseco - Isto é o quanto a opção valeria se fosse exercida agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: no dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. Com o dinheiro Isso significa que o preço de exercício está no preço atual do mercado. O valor do tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior é o seu salário porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma mudança nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual do mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis possuem prémios de opções mais elevadas. Como isso funciona Diga que é 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EURUSD (euro vs. dólar), que atualmente está em 1.3000, é dirigido para baixo devido a números positivos dos EUA no entanto, existem alguns relatórios importantes que serão divulgados logo que poderiam Causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa. Então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que irão ajudá-lo a começar em Cursos Forex Ensinar Iniciantes Como Comerciar.) Em seguida, vá ao seu corretor e peça um pedido para comprar uma chamada EUR putUSD, comumente referida como uma opção EUR put, definida em um Preço de exercício de 1,2900 e prazo de 2 de março de 2010. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Então você preferiu comprar. Este pedido seria algo como isto: Comprar: EUR putUSD call Preço de exercício: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2010 Prêmio: 10 USD pips Referência em dinheiro (spot): 1.3000 Diga que os novos relatórios saem e o par EURUSD cai para 1.2850 - você decide Para exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 1.2850 0.0010). Estratégias de opções As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) proteger contra posições existentes. Estratégias Motivadas de Lucro As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prémio. Muitos comerciantes de Forex gostam de usar opções em torno de horários de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentarem em Os mercados de moeda estrangeira. Outros comerciantes de Forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode ganhar muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor. Estratégias de cobertura As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam ainda outra ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou reduzir o risco. As opções no forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de caixa têm altos spreads e incertezas). (Discutir forex, opções e outros tópicos comerciais ativos no fórum TradersLaboratory)